بناء محفظة استثمارية سعودية متنوعة: الاستراتيجية الكاملة
المحفظة الاستثمارية الناجحة ليست مجموعة عشوائية من الأسهم — بل استراتيجية متكاملة لتوزيع الأصول وإدارتها على المدى الطويل.
توزيع الأصول: الأساس الأهم
توزيع الأصول (Asset Allocation) هو تحديد نسبة كل فئة أصول في محفظتك. الدراسات تُظهر أنه يُفسّر 90% من أداء المحفظة على المدى الطويل.
📊 نماذج توزيع حسب العمر:
الشاب (20-35 سنة): 80% أسهم، 10% ريت، 10% نقد/صكوك
منتصف العمر (35-50): 60% أسهم، 20% ريت، 20% نقد/صكوك
ما قبل التقاعد (50-65): 40% أسهم، 30% ريت، 30% نقد/صكوك
التقاعد (65+): 20% أسهم، 30% ريت، 50% نقد/صكوك
الشاب (20-35 سنة): 80% أسهم، 10% ريت، 10% نقد/صكوك
منتصف العمر (35-50): 60% أسهم، 20% ريت، 20% نقد/صكوك
ما قبل التقاعد (50-65): 40% أسهم، 30% ريت، 30% نقد/صكوك
التقاعد (65+): 20% أسهم، 30% ريت، 50% نقد/صكوك
التنويع داخل الأسهم — القطاعات
لا تُركّز في قطاع واحد. السوق السعودي يُتيح 20 قطاعاً:
| القطاع | النسبة المثالية | المخاطر |
|---|---|---|
| البنوك | 15-20% | متوسطة |
| البتروكيماويات | 10-15% | عالية (مرتبطة بالنفط) |
| الاتصالات | 10-15% | منخفضة |
| التجزئة | 10-15% | متوسطة |
| الصحة | 5-10% | منخفضة |
| الطاقة (أرامكو) | 15-20% | متوسطة |
| الباقي | 20-30% | متنوع |
استراتيجية الشراء الدوري DCA
Dollar Cost Averaging (DCA) = شراء مبلغ ثابت شهرياً بغض النظر عن سعر السوق:
- يُقلل مخاطر الدخول في قمة السوق
- يُجبرك على الانضباط والاستمرار
- يستفيد من التقلبات بشراء المزيد عند الانخفاض
مثال عملي: بدلاً من استثمار 120,000 ريال دفعة واحدة، استثمر 10,000 ريال شهرياً لمدة سنة. النتيجة: متوسط سعر دخول أفضل وضغط نفسي أقل.
إعادة التوازن — الصيانة الدورية
مع الوقت، بعض الأصول ترتفع وأخرى تنخفض — فتختل النسب. إعادة التوازن = بيع من الرابح وشراء من الخاسر كل 6-12 شهر:
1
راجع محفظتك كل 6 أشهراحسب النسب الحالية لكل فئة أصول
2
قارن بالنسب المستهدفةهل الأسهم صارت 85% بدلاً من 70%؟
3
أعد التوازنبع جزءاً من الأسهم واشترِ ريت أو نقد للعودة للنسب المثالية
الأخطاء الشائعة في بناء المحفظة
⚠️ تجنّب هذه الأخطاء:
• التنويع الوهمي: شراء 10 أسهم بنوك = لا تنويع حقيقي
• المطاردة: شراء السهم بعد أن ارتفع كثيراً لأن الجميع يتحدث عنه
• التداول المفرط: البيع والشراء الأسبوعي يُفقدك المال بسبب الرسوم
• إهمال النقد: استثمار 100% بلا احتياطي نقدي = كارثة عند الطوارئ
• التنويع الوهمي: شراء 10 أسهم بنوك = لا تنويع حقيقي
• المطاردة: شراء السهم بعد أن ارتفع كثيراً لأن الجميع يتحدث عنه
• التداول المفرط: البيع والشراء الأسبوعي يُفقدك المال بسبب الرسوم
• إهمال النقد: استثمار 100% بلا احتياطي نقدي = كارثة عند الطوارئ
نموذج محفظة متوازنة — 100,000 ريال
| الفئة | النسبة | المبلغ | الأمثلة |
|---|---|---|---|
| أسهم قيادية | 40% | 40,000 | أرامكو، الراجحي، STC، سابك |
| أسهم نمو | 20% | 20,000 | أسهم من قطاع التقنية والصحة |
| صناديق ريت | 20% | 20,000 | الراجحي ريت، جدوى ريت |
| صناديق مؤشرات | 10% | 10,000 | صندوق يتتبع تاسي |
| نقد/صكوك | 10% | 10,000 | صكوك حكومية أو صندوق نقدي |
⚠️ إخلاء مسؤولية: هذا المقال لأغراض تعليمية. النماذج والنسب المذكورة ليست توصيات شخصية. استشر مستشاراً مالياً مرخصاً.
العودة
المقالات ←
📚 تصفح جميع المقالات التعليمية