🛡️ إدارة المخاطر

إدارة المخاطر: كيف تحمي محفظتك من التقلبات الحادة

📅 17 فبراير 2026⏱ 11 دقيقة🟡 متوسط

القاعدة الأولى في الاستثمار: لا تخسر المال. القاعدة الثانية: لا تنسَ القاعدة الأولى. إدارة المخاطر ليست للجبناء — بل للأذكياء.

القاعدة الذهبية: لا تضع كل البيض في سلة واحدة

التنويع هو أقوى أداة لحماية رأس المال. لا تستثمر في سهم واحد مهما بدا مثالياً:

5-10 أسهم على الأقل من قطاعات مختلفة (مصارف، طاقة، اتصالات، تجزئة)
صناديق مؤشرات (ETF) تمنحك تنويعاً تلقائياً في صفقة واحدة
صناديق ريت لإضافة العقار لمحفظتك بدون امتلاك مباشر

وقف الخسارة — خط دفاعك الأول

وقف الخسارة (Stop Loss) أمر بيع تلقائي يُنفّذ عند وصول السهم لسعر محدد مسبقاً. اجعله عادة دائماً.

📌 قاعدة 2%: لا تخاطر بأكثر من 2% من محفظتك في صفقة واحدة. مثال: محفظتك 50,000 ريال؟ أقصى خسارة مقبولة لصفقة واحدة = 1,000 ريال.

تحديد حجم الصفقة المناسب

حجم المحفظة	حجم الصفقة المناسب	عدد الأسهم المثالي
10,000 - 30,000 ر	2,000 - 3,000 ر	5-7 أسهم
30,000 - 100,000 ر	5,000 - 10,000 ر	7-10 أسهم
أكثر من 100,000 ر	10,000 - 15,000 ر	10-15 سهم

متى تبيع؟ 3 قواعد واضحة

وصل وقف الخسارةبيع تلقائي بلا نقاش. لا تُعدّل وقف الخسارة للأسفل أبداً.

تحقق هدف الربححدد هدفاً قبل الشراء (مثلاً +15%). عند تحقيقه، بع على الأقل نصف الكمية.

تغيّر أساسيات الشركةخسائر غير متوقعة، فضائح، تغيير إدارة سلبي = بع فوراً.

كيف تتعامل مع الانهيارات؟

السوق ينهار أحياناً — وهذا طبيعي. الفرق بين الرابح والخاسر هو كيف يتصرف في الانهيار:

✅ الرابحون: يلتزمون بخطتهم، يشترون المزيد بأسعار منخفضة (إذا كانت الأساسيات قوية)، لا يبيعون ذعراً.

❌ الخاسرون: يبيعون كل شيء عند القاع، ثم يندمون عندما يرتد السوق.

⚠️ أخطاء قاتلة في إدارة المخاطر:
• الدخول بكل رأس المال في صفقة واحدة
• إلغاء وقف الخسارة "لأن السهم سيرتد قريباً"
• المضاعفة في سهم خاسر (Averaging Down) بلا سبب منطقي
• الاستثمار بأموال مقترضة أو بالرافعة المالية

⚠️ إخلاء مسؤولية: هذا المقال تعليمي ولا يُشكّل توصية استثمارية. إدارة المخاطر لا تضمن الأرباح لكنها تحد من الخسائر.

المقالة التالية

🏗️ صناديق الريت السعودية: الدليل الشامل